《商业银行理财子公司管理办法》是中国银行保险监督管理委员会（银保监会）为规范理财子公司业务、保护投资者权益而制定的重要法规。该办法经历了多次修订，以下是其核心内容梳理：
一、基本框架与监管原则
适用范围 适用于经国务院银行业监督管理机构批准设立的银行理财子公司，需遵守《银行业监督管理法》《指导意见》等法律法规。
监管原则
- 诚实守信、勤勉尽职
- 成本可算、风险可控、信息充分披露
- 投资者适当性管理
- 跨市场风险防范。
二、设立与运营管理
公司治理
- 采取有限责任公司或股份有限公司形式，名称需符合规范（如“字号+理财+组织形式”）。
- 董事会承担净资本管理最终责任，高级管理层负责具体实施。
业务规范
- 理财产品需明确投资策略、风险承担和收益分配方式。
- 公募理财产品可直接投资股票，且取消20万元销售起点。
- 非标债权类资产投资限额为净资产的35%。
风险管理
- 每季度提交净资本管理报告，重大事项需及时报告。
- 定期开展压力测试，确保净资本充足水平。
三、销售与投资者保护
销售渠道
- 可通过银行、持牌金融机构或认可的其他机构代销。
- 需遵守专区销售、录音录像、风险匹配等规定。
投资者适当性
- 根据风险承受能力评估匹配产品，不强制要求面签。
- 建立投资者权益保护机制，处理投诉和纠纷。
四、监督管理与协调
银保监会负责日常监管，建立与其他金融管理部门的信息共享机制。
对违规行为实施处罚，维护市场秩序。
修订要点
政策调整： 允许公募理财直接投资股票，优化投资范围。 制度完善
行业统一：监管标准与其他资管机构保持一致。
该办法通过明确业务规则、强化风险管理，推动银行理财子公司合规经营与高质量发展。